2月3日，A股电板板块拉升，其中BC电板、HIT电板涨幅居前，带动罗博科技(300757.SZ)、帝科股份(300842.SZ)、奥特维(688516.SH)、海优新材(688680.SH)、钧达股份(002865.SZ)、鹿山新材(603051.SH)、福斯特(603806.SH)等因素股涨停。

音信面上，近期，埃隆·马斯克旗下SpaceX在公司备忘录中证明与xAI覆没，马斯克暗示，这次收购旨在打造“地球表里最具弘愿的垂直整合改进引擎”。对此，中金公司指出，在贸易航天蕃昌发展配景下，天际光伏手脚其电源系统升级的中枢标的，在星座批量组网的牵引下正迈向技能道路升级与产业化委用的新阶段。

    

业务整合

好意思国当地时期2月2日，马斯克旗下天际探索技能公司SpaceX负责证明与东说念主工智能初创企业xAI完成覆没。这一来回通过SpaceX里面备忘录向职工公布，马斯克躬行签署的有关声明也在公司官网发布，象征着他将旗下天际与AI两大中枢业务深度整合。

音信照旧曝光，马上引爆众人科技圈。业内东说念主士分析，这次整合若胜仗，将突破科技范围的业务壁垒，杀青航天、汽车、AI三大赛说念的协同发力，有望重塑众人科技产业形式。

值得关注的是，SpaceX与xAI的覆没事件，不仅搅拌了众人科技产业形式，更顺利点火了贸易航天与天际光伏赛说念的投资情切。

据TechCrunch报说念，这次覆没完成后，SpaceX的估值将飙升至1.25万亿好意思元，较2024年的约1500亿好意思元暴涨超7倍，致使超越字节越过、OpenAI等著明科技巨头。

公开信息知道，xAI手脚马斯克旗下专注于通用东说念主工智能研发的企业，中枢产物为巨型AI模子“Grok”，现在每月运营蚀本达10亿好意思元，主要进入相接在模子研发与大地数据中心确立；而SpaceX手脚众人贸易航天范围的领军企业，年营收超90亿好意思元，其中80%来自“星链”卫星互联网职业，但火箭放射业务的利润率不及5%。

业内分析以为，这次覆没实质上是马斯克打造“航天+AI+通讯”闭环生态的要道一步，xAI的东说念主工智能技能可赋能SpaceX的卫星组网、天际探索等业务，而SpaceX的航天平台则能为xAI不断算力延长经过中的能源与空间瓶颈，杀青“技能互补、资金闭环”。

催生电板需求

就在市集热议SpaceX与xAI覆没的产业影响之际，中金公司马上发布研报，聚焦贸易航天配景下的天际光伏赛说念机遇，为本钱市集提供了专科解读。

中金指出，贸易航天产业正从计策驱动向市集驱动加快转型，众人低轨卫星布局进入密集期，卫星数目的激增与单星功率的合手续上行，正鼓舞航天器电源系统迎来升级需求，而天际光伏手脚高效、长久的能源供给格式，成为电源系统升级的中枢标的。

据中金研报数据，2013年众人卫星放射数目初次超越100颗，而后呈现合手续高潮态势，2025年众人卫星放射数目已达到4524颗。按照欧洲空间局(ESA)的测算，到2030年众人在轨卫星数目有望突破10万颗，卫星数目的快速增长使得近地轨说念与频谱资源成为稀缺资源，众人列国正加快布局。而跟着天际算力等新兴应用场景的探索，卫星功耗需求进一步普及，顺利催生了对高效天际光伏电板的需求——卫星电源分系统中的太阳能电板阵(太阳翼)，顺利决定了卫星的供电身手与运转寿命，成为卫星制造中的中枢设施。

在技能道路方面，中金指出，天际光伏电板正资历多代技能迭代，呈现“百花皆放”的发展态势。早期的天际光伏主要采选晶硅电板，虽具备抗辐照上风，但折叠性较差，难以适配大型卫星的需求；而后砷化镓电板迟缓应用，但较高的成本放浪了限度化部署；现在，高效HJT等晶硅决策与钙钛矿、晶硅-钙钛矿叠层决策正成为主流升级标的，既大要得志天际环境对能质比、柔韧性的条件，又能灵验限制成本，适配卫星“工业化”大限度分娩的需求。

哪些企业完成卡位？

天际光伏赛说念的崛起，与A股电板板块酿成了深度的产业联动。事实上，天际光伏电板与新能源汽车、储能范围的电板技能同源性较高，国内浩荡电板板块龙头企业，同期亦然光伏电板制造范围的中枢玩家，具备切入天际光伏赛说念的技能与产能上风。

宁德期间手脚A股电板板块扫数龙头，同期在光伏电板技能范围合手续突破，尤其在天际光伏中枢技能钙钛矿范围布局深厚。其与上海交大联手研发的1m×2m大尺寸钙钛矿光伏模组，光电转化成果超20%，创造该范围天下记载，突破了钙钛矿光伏模组制备中的薄膜不均匀、界面不领路等艰辛，有关技能可快速适配天际光伏电板对高效力、领路性的需求，具备较强的技能迁徙与限度化分娩身手。

亿纬锂能是国内储能电板与能源电板龙头企业，同期深度布局光伏有关业务，其超等储能工场分娩的MB56大锂电储能电板，可昔日应用于光伏储能范围，杀青光伏能源的削峰填谷，在电板高效研发与限度化分娩方面积聚了深厚劝诫，其纯熟的电板制造工艺的可迁徙至天际光伏电板分娩，具备切入天际光伏赛说念的产能与技能基础。

先导智能是众人新能源开辟龙头，既是电板板块中枢开辟企业，亦然光伏开辟范围的中枢玩家，业务笼罩锂电板开辟、光伏开辟等多范围。在光伏范围，其已杀青钙钛矿太阳能电板整线开辟的签约与委用，整线笼罩基片清洗、激光划线、涂布等全工序中枢开辟，具备准GW级量产供应身手，可得志天际光伏电板限度化制造需求；同期在BC电板等高效光伏技能范围也有纯熟布局，有关开辟技能可适配天际光伏电板的分娩条件，技能与产能上风显耀。

东方日升专注于新能源、新材料的众人化职业，主要从事的业务包括晶体硅料、太阳能电板片、组件、新材料、光伏电 站、储能集成系统等业务。多年来东方日升一直从事太阳能晶体硅电板片、组件的研发分娩，在高效光伏电板及组件范围积聚了深厚的技能储备，具备业内最初的量产技能身手和产能上风。其中，基于自有技能因循、全HJT电板产业链整合以及一体化平台助力开云官网切尔西赞助商，东方日升已胜仗量产G12半片、110μm的硅片、90μm的异质结电板片、纯银用量低于5mg/W；金坛二期异质结电板4GW量产线介质供应后12天首线首批下货，两个月首线杀青满产，日平均成果可达26.28%，可哄骗良率99.70%。